正常情况下，银行销售出理财产品后，都会严格按照当初和投资者签订的条款运行，但近日农行苏州分行销售的一款理财产品却突破常规，临时改变该产品销售时制定的“客户在产品存续期内不能提前赎回”条款，允许投资者提前赎回。据了解，这种做法在我市银行界还属第一次。
理财产品突然改变约定
近日，农行网站上突然出现一则公告：因国际商品市场出现较大波动，农产品价格也跟随下跌，造成挂钩国际农产品的理财产品市值出现大幅下挫，为避免更大损失，决定允许投资者提前赎回。
这款临时打开赎回的理财产品名为“汇利丰·金土地1号”。记者了解到，这款产品2007年11月份在我市开始销售，投资期限为两年，主要投资于小麦、大豆和玉米等国际农产品的期货价格，并在产品说明中明确规定“客户在产品存续期内不能提前赎回。 ”“当时销售的情况应该说还不错，共卖出了3000多万元。 ”昨天下午，农行苏州分行负责此产品发售工作的国际业务部相关人士接受记者采访时说，更可喜的是，该产品运作过程时，不但没有受到国内外股市暴跌的影响，反而是遇到了国际商品市场的大牛市，并取得了很好的收益。“截至今年7月下旬，汇利丰·金土地1号的净值约为1.12元人民币，也就是说，运作仅8个月，就赚到了12%左右的收益，应该说非常不错了。 ”
但是，意想不到的事情也就是在今年7月开始出现。从7月中旬开始，国际油价率先出现了大幅跳水，紧接着，黄金、农产品等其他大宗商品也纷纷掉头向下，对于挂钩国际商品市场的银行理财产品也开始大幅缩水。“汇利丰·金土地1号”的收益也随之受到影响，7月20日，其净值为1.12元人民币，一周后就下跌了7%，目前净值为1.06元左右。“针对国际商品市场的暴跌，我们进行了充分的研究，考虑到目前国际大宗商品市场的风险很大，而此产品运作过程中，还是为投资者创造了很高的收益，为了让投资者可以落袋为安，所以我们银行临时决定提前打开赎回。 ”农行苏州分行上述人士说。
四成苏州投资者选择提前赎回
“我一接到农行发来可以赎回的消息，就立即抽空到银行办理了赎回手续。 ”昨天下午，市民黄先生告诉记者。黄先生说，去年他手头有一些闲钱，正好知道农行在发售该理财产品，于是就买了1万美元。真没想到，这理财产品运作得还十分不错，自己股市的钱今年以来大幅缩水了40%，但该产品不但没亏，还赚了7%。考虑到近期商品期货有继续走弱的趋势，自己选择了落袋为安。
类似黄先生的投资者不在少数，记者在采访中了解到，为期两年的理财产品未满一年就由银行主动打开赎回，这在以前非常少见。
既然有条款明确规定“客户在产品存续期内不能提前赎回”，那为何银行会自动提前开放赎回呢？农行苏州分行上述人士表示，客户不能提前赎回，这是为了保证产品正常运作，但银行是有权利提前开放赎回的，这也是为了保证客户的利益。“这款产品也有‘保本’的要求，所以为了保证客户的利益，银行才会决定提前开放赎回。 ”
对于银行的这种做法，苏州银行界一位理财专家表示，今年上半年，一些银行QOII产品遭遇巨大亏损，甚至清盘，和赎回方式太死也有很大关系，一旦遇到市场动荡，还得硬着头皮坚持下去，而大多数结构性理财产品只有在产品价格上涨中才能获利。“在市场方向不定的情况下，灵活地打开赎回，也不失是一种应变方法。 ”
挂钩商品型产品风险凸现
记者了解到 ，今年以来，在全球性通货膨胀及商品“牛市”背景下，各商业银行纷纷推出“抗通胀”概念理财产品，收益与黄金、石油或农产品指数、相关公司股价挂钩。但随着大宗商品市场的剧烈波动，一度风靡的“抗通胀”理财产品黯然失色，部分产品浮亏至今已高达30%左右。“挂钩类理财产品，相当于结构性存款，”工行苏州分行理财专家王志宇说，挂钩类产品设计较为复杂，投资者在选择这类理财产品时，一定要对挂钩标的物有所了解，对其价格走势有自己的判断才可投资。“2002年以来，超级商品牛市已经经历了两次大涨和一次深幅调整，目前正经历又一轮的回调，已使得未来商品市场走势变得扑朔迷离。对自己不熟悉的领域，投资者最好不要进入，尤其是一些新出现的挂钩标的物，盲目投资的风险很大。 ”
关键字：银行 来源：苏州日报
